تامین مالی بنگاه‌های صنعتی در بسته خروج از رکود توسط بورس كالا

«حسین سلیمی» عضو شورای‌عالی بورس و اوراق بهادار و عضو هیات‌ مدیره انجمن مدیران صنایع در سمینار نحوه استفاده از ابزارهای مالی برای تامین مالی و مدیریت ریسک بنگاه‌ها که به همت انجمن مذکور برگزار شد، گفت: همان‌طور که رئیس‌جمهور در همایش تبیین سیاست‌های اقتصادی دولت برای خروج از رکود بیان کرد، در حال حاضر بانک‌ها توان اعطای تسهیلات مورد نیاز بخش صنعت را ندارند. بر این اساس تمرکز دولت بر این است تا کمک کند صنایع کشور از انواع صکوک، به‌خصوص اوراق سلف موازی استاندارد برای تامین مالی استفاده کند.
به گزارش روابط عمومي و امور بين‌الملل بورس كالا وی افزود: این موضوع همچنین در متن سیاست‌های اقتصادی بسته اجرایی دولت برای خروج غیر تورمی از رکود در سال‌های 1393 و 1394 نیز عنوان شده و بورس کالای ایران نیز به‌عنوان یکی از مراکز تامین مالی بنگاه‌های صنعتی معرفی شده است.
این عضو شورای عالی بورس و اوراق ‌بهادار پیشنهاد کرد که اعضای انجمن مدیران صنایع از بستر مناسبی که در بورس کالای ایران فراهم شده است نهایت استفاده را ببرند. سلیمی ادامه داد: هم اکنون امکان معامله اوراق سلف موازی استاندارد در این بورس مقدور است که بدون شک کمک زیادی برای تامین مالی بنگاه‌ها می‌تواند داشته باشد.
در ادامه محمدرضا ستوده، دبیرکل انجمن مدیران صنایع نیز اعلام کرد: قراردادهای سلف موازی استاندارد به‌عنوان ابزاری کارآمد برای تامین مالی و مدیریت ریسک است و فرصت مناسبی برای اعضای انجمن مدیران صنایع برای استفاده از این اوراق وجود دارد.
«ستوده» گفت: در صورتی که هر یک از شرکت‌های عضو انجمن تمایل داشته باشند از این ابزار نوین مالی برای تامین و تجهیز منابع استفاده کنند، انجمن این آمادگی را دارد با حضور کارشناسان بورس کالای ایران راهکارهای قابل دستیابی را بررسی کرده و پیشنهاد کارشناسی شده را در قالب امیدنامه در اختیار بورس کالای ایران قرار دهد.
براساس این گزارش  معاون توسعه بازار و مطالعات اقتصادی بورس کالای ایران نیز از دیگر سخنرانان سمینار نحوه استفاده از ابزارهای مالی برای تامین مالی و مدیریت ریسک بنگاه‌ها بود. علی پناهی با بیان اینکه بورس کالای ایران تجربه موفقی در معامله اوراق سلف استاندارد داشته است، توضیح داد: برای اولین بار قرارداد سلف موازی استاندارد سنگ آهن از طریق بورس کالا راه‌اندازی شد. این قرارداد بالغ بر 100 میلیارد تومان تامین مالی برای شرکت گل‌گهر انجام داده است.
وی با تاکید بر اینکه این قرارداد در طول دوره عملیاتی معاف از مالیات است گفت: براساس قانون توسعه‌ ابزارها و نهادهای مالی و مصوبه شورای عالی بورس و اوراق‌بهادار، معاملات این اوراق در بازار ثانویه از مالیات معاف است و درخصوص منتشرکننده‌ این اوراق نیز در صورتی که این اوراق به تحویل کالا منجر شود همانند فروش کالا به روش‌های عادی مشمول مالیات‌های عادی نظیر مالیات بر ارزش افزوده و مالیات بر درآمد خواهد بود.
پناهی افزود: در صورتی که با اعمال اختیارهای خرید یا فروش یا تسویه‌ نقدی منجر به تحویل کالا نشود، در محاسبه‌ مالیات بر‌درآمد، اختلاف قیمت فروش توسط فروشنده در بازار اولیه با قیمت‌های اعمال در اختیار خرید یا فروش یا تسویه‌ نقدی در سررسید، به‌عنوان هزینه‌ تامین مالی برای فروشنده لحاظ خواهد شد. معاون توسعه بازار و مطالعات اقتصادی بورس کالای ایران همچنین عنوان کرد: با توجه به بررسی‌هایی که توسط فقهای عضو کمیته‌ فقهی سازمان بورس و اوراق‌بهادار انجام شده است، این اوراق منطبق بر فقه شیعه طراحی شده‌اند و از نظر شرعی ایرادی به آنها
وارد نیست. وی همچنین توضیح داد: باتوجه به اینکه در حال حاضر مکانیسم اعتبارسنجی اوراق‌بهادار در کشورمان راه‌اندازی نشده است، شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق‌بهادار و تسویه‌ وجوه اقدام به اعتبارسنجی متقاضی عرضه می‌کند و متناسب با اعتبار عرضه‌کننده، تضامینی را که عرضه‌کننده باید تودیع کند، تعیین می‌نماید.
پناهی در پایان با بيان اینکه انتشار اوراق سلف موازی استاندارد روی میلگرد شرکت ذوب‌آهن اصفهان در دستور کار بورس کالای ایران است، اعلام کرد: در صورت تمایل انجمن مدیران صنایع، این بورس آمادگی فراهم آوردن زمینه‌های تامین مالی از طریق اوراق سلف استاندارد را دارد.